كيف تحسب العائد على الاستثمار العقاري؟ (ROI) – دليل شامل بالأمثلة

المقدمة:

الاستثمار العقاري لا يعني فقط شراء وحدة وتأجيرها، بل هو عملية مالية دقيقة تحتاج إلى حسابات واضحة تساعدك على اتخاذ قرارات ذكية.
من أهم هذه الحسابات ما يُعرف بـ “العائد على الاستثمار” أو ROI.
في هذا المقال، نأخذك خطوة بخطوة لفهم هذا المفهوم، وكيفية حسابه، وأهمية استخدامه لتقييم أداء عقاراتك الحالية والمستقبلية.

ما هو العائد على الاستثمار العقاري (ROI)؟

العائد على الاستثمار العقاري هو النسبة المئوية التي تُظهر الربح الصافي الذي تحققه من عقارك مقارنةً بالمبلغ الإجمالي الذي دفعته في الاستثمار.
يُستخدم هذا المؤشر لتحديد ما إذا كان العقار يُعتبر صفقة رابحة أم لا، ولمقارنة بين خيارات مختلفة للاستثمار.

الصيغة الأساسية لحساب ROI:

ROI = (صافي الربح السنوي ÷ إجمالي تكلفة الاستثمار) × 100

لكن قبل تطبيق المعادلة، دعنا نفصل المكونات:

• صافي الربح السنوي: إجمالي الإيجار السنوي ناقص التكاليف (صيانة، رسوم خدمات، ضرائب، رسوم الإدارة).

• إجمالي تكلفة الاستثمار: السعر الإجمالي للعقار + تكاليف الشراء (مثل رسوم التسجيل، الأثاث، التجهيز).

مثال تطبيقي 1: عقار مؤجر سنويًا

• سعر شراء العقار: 700,000 درهم.

• رسوم التسجيل والتجهيز: 30,000 درهم.

• الإيجار السنوي: 60,000 درهم.

• التكاليف السنوية: 10,000 درهم.

الحساب:

• صافي الربح السنوي = 60,000 – 10,000 = 50,000 درهم.

• إجمالي الاستثمار = 700,000 + 30,000 = 730,000 درهم.

• ROI = (50,000 ÷ 730,000) × 100 = 6.8٪

مثال تطبيقي 2: عقار مؤجر عبر Airbnb

• السعر: 750,000 درهم.

• التجهيز والتأثيث والتراخيص: 50,000 درهم.

• متوسط الدخل الشهري: 7,000 درهم.

• التكاليف الشهرية: 1,500 درهم.

الحساب السنوي:

• الدخل السنوي = 7,000 × 12 = 84,000 درهم.

• التكاليف السنوية = 1,500 × 12 = 18,000 درهم.

• صافي الربح = 84,000 – 18,000 = 66,000 درهم.

• إجمالي الاستثمار = 800,000 درهم.

• ROI = (66,000 ÷ 800,000) × 100 = 8.25٪

ما هو ROI الجيد في سوق الإمارات؟

في المتوسط، العوائد العقارية الجيدة في الإمارات تتراوح بين:

• 6 – 8% في الإيجار السنوي.

• 8 – 11% في التأجير عبر Airbnb أو الإيجار القصير الأجل.

العقارات التي تحقق ROI أعلى من 10٪ تُعتبر فرص ممتازة، بشرط أن يكون العائد مستقر وتتم الإدارة بكفاءة.

لماذا تحتاج إلى حساب ROI باستمرار؟

• تقييم أداء عقارك الحالي.

• مقارنة بين عقارين قبل الشراء.

• تحديد الوقت المناسب للبيع أو إعادة الاستثمار.

• اتخاذ قرارات توسع محسوبة.

كيف تساعدك World Haven في تقييم العائد؟

نحن لا نكتفي بإدارة عقارك، بل نزوّدك شهريًا بتقارير مفصلة تشمل:

• الدخل الفعلي

• المصروفات التشغيلية

• معدل الإشغال

• مقارنة بالعقارات المماثلة

• العائد الصافي والمتوقع

هذا يساعدك على تقييم استثمارك بشكل دقيق دون الحاجة لأي جهد.

الختام:

حساب العائد على الاستثمار العقاري ليس رفاهية، بل ضرورة لأي مستثمر يسعى لتحقيق أقصى استفادة من أمواله.
والأهم من الحسابات الدقيقة هو اختيار العقار المناسب، وإدارته باحتراف لضمان استقرار العائد ونموه.